Das Trump Portfolio: Mit diesen ETFs können Anleger von Trumps politischen Maßnahmen in 3 Sektoren profitieren

Die politischen Agenden von Regierungen können tiefgreifende Auswirkungen auf die wirtschaftliche Landschaft haben. Im Kontext einer zweiten Amtszeit von Donald Trump zeichnet sich ein klares Muster ab, das Investoren als “das Trump Portfolio” bezeichnen. Dieses Portfolio konzentriert sich auf Sektoren, die voraussichtlich von den angekündigten politischen Maßnahmen profitieren werden.

Basierend auf öffentlichen Äußerungen und politischen Initiativen kristallisieren sich dabei drei Kernbereiche heraus: Verteidigung, Seltene Erden und kritische Mineralien sowie KI-Infrastruktur.

Welche konkreten Chancen bieten diese Sektoren… und wie können Anleger über ETFs davon profitieren?

Verteidigungssektor: Aufrüstung als nationale Priorität

Der Verteidigungssektor steht weiterhin im Zentrum der “America First”-Agenda, die eine Stärkung der nationalen Sicherheit durch militärische Überlegenheit anstrebt.

Die Trump-Administration hat wiederholt die Absicht bekundet, die Verteidigungsausgaben massiv zu erhöhen. Konkrete Pläne sehen eine Anhebung des Budgets auf 1,5 Billionen US-Dollar für das Fiskaljahr 2027 vor – eine signifikante Steigerung gegenüber den 900 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026. Parallel dazu wurde eine Executive Order erlassen, die etablierte Rüstungsunternehmen dazu anhält, Kapital nicht primär für Aktienrückkäufe zu verwenden, sondern in Produktionskapazitäten zu reinvestieren.

Laut einer Erklärung des Weißen Hauses wurde dieses Verhalten als problematisch eingestuft, da es die militärische Bereitschaft schwäche und wichtige Fähigkeiten verzögere. Diese Politik zielt darauf ab, die industrielle Basis zu stärken und die Abhängigkeit von fragilen Lieferketten zu reduzieren.

Die angekündigte Budgeterhöhung dürfte eine Welle von Aufträgen für die gesamte Branche auslösen – von Herstellern von Kampfflugzeugen über Marineschiffe bis hin zu Cybersicherheitslösungen.

Unternehmen, die sich an die neuen Vorgaben anpassen, sind bestens positioniert.

ETF-Investitionsmöglichkeiten im Verteidigungssektor

Für Anleger, die breit in den Sektor investieren möchten, bieten sich spezialisierte ETFs an:

Der XAR zeigt die stärkste Einjahres-Performance und könnte durch seinen gleichgewichteten Ansatz von einer breiten Branchenrally profitieren. Der ITA bietet eine hohe Konzentration auf die Branchenführer – das kann in einem von Großaufträgen geprägten Markt vorteilhaft sein. Der PPA ist eine solide, wenn auch etwas teurere Alternative.

XAR ETF Chart

Seltene Erden & Kritische Mineralien: Die Grundlage moderner Technologie

Die strategische Bedeutung von Seltenen Erden und kritischen Mineralien ist in den letzten Jahren exponentiell gestiegen. Sie sind für praktisch alle modernen Technologien unerlässlich – vom Smartphone über Elektroautos bis hin zu Lenkwaffen.

Die Trump-Administration hat die Abhängigkeit der USA von ausländischen, insbesondere chinesischen, Importen dieser Rohstoffe als kritisches nationales Sicherheitsrisiko identifiziert. Eine Proklamation zur “Anpassung der Importe von verarbeiteten kritischen Mineralien” zielt darauf ab, die heimische Produktion zu stärken. Maßnahmen wie die Einführung von Mindestpreisen und die Prüfung von Investitionen in Bergbauprojekte – etwa in Grönland – unterstreichen diese strategische Neuausrichtung.

Diese Mineralien sind nicht nur für den Verteidigungssektor wichtig, sondern eben auch für die Energie-, Kommunikations- und KI-Infrastruktur von entscheidender Bedeutung.

Eine Politik, die heimische Produzenten durch Zölle, Subventionen und garantierte Abnahmepreise schützt, könnte zu einer Renaissance des Bergbaus in den USA führen… Unternehmen in diesem Sektor könnten vor einem signifikanten Wachstumsschub stehen, auch wenn die Investitionen mit höheren Risiken verbunden sind.

Investitionsmöglichkeiten in Seltene-Erden-ETFs

Der Markt für Seltene-Erden-ETFs ist eine Nische. Das prominenteste und liquideste Instrument ist der VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF (REMX).

Ticker: REMX
Kostenquote: 0,58%
Fokus: Der ETF investiert weltweit in Unternehmen, die an der Exploration, dem Abbau und der Verarbeitung von Seltenen Erden und strategischen Metallen beteiligt sind.

Eine Investition in REMX ist zumindest eine spekulative Wette auf den Erfolg der politischen Bemühungen zur Stärkung der westlichen Lieferketten.

Das Potenzial ist hoch, aber Anleger müssen sich der erheblichen Volatilität im Rohstoffsektor bewusst sein.

REMX ETF Chart

KI-Infrastruktur: Das Rückgrat der digitalen Zukunft

Künstliche Intelligenz wird als Schlüsseltechnologie des 21. Jahrhunderts angesehen, und der Aufbau der dafür notwendigen Infrastruktur ist eine Priorität.

Der “American AI Initiative” und der darauf aufbauende “AI Action Plan” zielen darauf ab, die Führungsrolle der USA in der KI-Forschung zu sichern. Ein zentraler Pfeiler ist der Aufbau einer robusten KI-Infrastruktur – das bedeutet massive Investitionen in Datenzentren, Hochleistungsrechner und vor allem in die Halbleiterproduktion.

Der Bedarf an Rechenleistung für KI-Anwendungen explodiert regelrecht. Dies treibt die Nachfrage nach spezialisierten KI-Chips, wie sie etwa von NVIDIA entwickelt werden, und den Ausbau von Datenzentren an. Prognosen gehen davon aus, dass die Einnahmen im globalen Markt für Datenzentren von 416 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf 624 Milliarden US-Dollar bis 2029 ansteigen werden.

Unternehmen, die diese physische Infrastruktur bereitstellen, sind die direkten Profiteure dieses Megatrends.

ETF-Investitionsmöglichkeiten im KI-Infrastruktursektor

Anleger können auf verschiedene Weisen in diesen Trend investieren:

Für eine gezielte Investition in die Chip-Grundlage der KI ist der SMH die erste Wahl – mit einer dominanten Position in NVIDIA. Der QQQ bietet eine diversifiziertere, aber immer noch stark technologie- und KI-lastige Option mit niedrigeren Kosten. DTCR ist eine interessante Nischeninvestition in die “Immobilien” der digitalen Welt, während AIQ den breitesten, aber auch am wenigsten fokussierten Ansatz verfolgt.

SMH ETF Chart

Risikoanalyse: Was kann schiefgehen?

Investitionen in das “Trump Portfolio” sind mit spezifischen Risiken verbunden. Politische Risiken sind dabei von zentraler Bedeutung – angekündigte Maßnahmen könnten abgeschwächt, verzögert oder gar nicht umgesetzt werden. Eine Eskalation von Handelskonflikten könnte globale Lieferketten weiter stören.

Sektorale Risiken umfassen die hohe Volatilität im Rohstoffsektor – gerade bei Seltenen Erden – und die Gefahr einer technologischen Blase im KI-Bereich.

Regulatorische Eingriffe, wie etwa die Beschränkung von Aktienrückkäufen im Verteidigungssektor, könnten kurzfristig die Aktienkurse belasten.

Fazit: Strategisch positioniert für die Trump-Ära

Das “Trump Portfolio” bietet eine kohärente Anlagethese, die auf klar definierten politischen Prioritäten basiert. Die Sektoren Verteidigung, Seltene Erden und KI-Infrastruktur sind strategisch positioniert, um von einer zweiten Trump-Administration überproportional zu profitieren.

Der Verteidigungssektor bietet aufgrund der budgetären Zusagen eine solide Grundlage. Seltene Erden stellen eine hochriskante, aber potenziell sehr ertragreiche Wette auf die Re-Nationalisierung kritischer Lieferketten dar. Die KI-Infrastruktur ist ein langfristiger Megatrend, der durch politische Initiativen zusätzlich an Fahrt gewinnen könnte.

Eine mögliche Portfoliostruktur könnte eine Übergewichtung des Verteidigungssektors beinhalten ergänzt durch eine starke Position in der KI-Infrastruktur und eine kleinere, spekulative Beimischung im Bereich der Seltenen Erden.

Doch bei aller Euphorie um politische Versprechen gilt: Die besten Portfolios entstehen nicht durch blinde Wetten auf politische Agenden, sondern durch sorgfältige Analyse, strategisches Vorgehen und die Bereitschaft, auch mal gegen den Strom zu schwimmen.

Wer jetzt investiert, sollte wissen: Das Potenzial ist enorm – aber nur für diejenigen, die ihre Hausaufgaben gemacht haben!