Cominvest ist die digitale Vermögensverwaltung von comdirect, einer Marke der Commerzbank AG. Der Robo-Advisor richtet sich an Anleger, die ihr Geld automatisiert über ETF-basierte Portfolios anlegen möchten, ohne sich selbst um die laufende Verwaltung kümmern zu müssen.

cominvest: Die digitale Vermögensverwaltung der Commerzbank

Die Marke Cominvest hat eine längere Geschichte: Ursprünglich war sie als Fondsgesellschaft der Commerzbank bekannt, bevor sie 2009 an die Allianz verkauft wurde. Im Jahr 2017 führte comdirect unter demselben Namen einen digitalen Anlageservice ein. Damit gehörte die Bank zu den ersten etablierten Instituten in Deutschland, die einen Robo-Advisor anboten.

Das verwaltete Vermögen (Assets under Management) liegt aktuell bei ca. 1,4 Mrd. Euro. Damit zählt der Anbieter zu den größeren digitalen Vermögensverwaltungen im deutschen Markt. Die genaue Kundenanzahl wird nicht kommuniziert.

Geschäftsmodell und Anlageansatz

Cominvest verfolgt einen aktiven Anlageansatz: Das System überwacht die Portfolios börsentäglich und passt sie bei Bedarf an die Marktlage an. Alle 16 Wochen überprüft ein Algorithmus, ob die Portfoliostruktur noch optimal ist. Bei Abweichungen oder Marktchancen werden Anpassungen vorgenommen.

Zur Auswahl stehen fünf verschiedene Anlagestrategien mit unterschiedlichen Risikoprofilen:

• Ertrag: Sicherheitsorientiert mit bis zu 10% Aktienanteil
• Balance: Ausgewogen mit bis zu 30% Aktienanteil
• Wachstum: Wachstumsorientiert mit bis zu 50% Aktienanteil
• Dynamik: Chancenorientiert mit bis zu 70% Aktienanteil
• Chance: Renditeorientiert mit bis zu 100% Aktienanteil

Jede Strategie gibt es in zwei Varianten: cominvest classic für klassische Geldanlage und cominvest green für nachhaltige Investments nach ESG-Kriterien. Bei der grünen Variante werden ausschließlich ETFs ausgewählt, die Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekte berücksichtigen.

Anlageuniversum und Umsetzung

Investiert wird in ETFs (Exchange Traded Funds) und ETCs (Exchange Traded Commodities) über verschiedene Anlageklassen hinweg: Aktien aus unterschiedlichen Regionen, Anleihen, Rohstoffe, Edelmetalle und europäischer Geldmarkt. Die Portfolios sind global diversifiziert.

Das System ermittelt zunächst über einen Fragebogen die individuelle Risikoneigung und Anlageziele des Kunden. Auf dieser Basis wird eine passende Strategie vorgeschlagen.

Nach Eröffnung eines Depots bei comdirect übernimmt der Robo-Advisor die automatische Verwaltung.

Konditionen und Zugangshürden

Die Mindestanlage beträgt 3.000 Euro für eine Einmaleinzahlung. Alternativ kann ein Sparplan ab 100 Euro monatlich eingerichtet werden. Eine Mindestvertragslaufzeit gibt es nicht – Anleger können jederzeit über ihr Geld verfügen.

Die Gebührenstruktur setzt sich aus zwei Komponenten zusammen:

• Servicegebühr: 0,75% p.a. vom Depotwert (inklusive Mehrwertsteuer)
• Produktkosten: durchschnittlich ca. 0,23% p.a., direkt von den Fondsanbietern erhoben

Die Gesamtkosten liegen somit bei knapp unter 1% pro Jahr. Im Jahr 2024 senkte comdirect die Servicegebühr von zuvor 0,95% auf 0,75%.

Zwei Service-Varianten

Cominvest bietet zwei unterschiedliche Betreuungsmodelle an:

„Wir für Sie” (Vermögensverwaltung): Der Robo-Advisor trifft alle Anlageentscheidungen selbstständig und setzt sie automatisch um. Der Kunde muss keine Transaktionen bestätigen.

„Wir gemeinsam” (Anlageberatung): Das System macht konkrete Empfehlungen für Umschichtungen, die der Kunde jedoch jeweils freigeben muss, bevor sie ausgeführt werden.

Regulierung und Sicherheit

Cominvest ist Teil der Commerzbank AG und unterliegt der Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) sowie die Europäische Zentralbank (EZB). Die Depotführung erfolgt bei comdirect.

Barguthaben auf dem Verrechnungskonto sind durch die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro pro Kunde geschützt. Zusätzlich ist die Commerzbank Mitglied im freiwilligen Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken. Die in ETFs angelegten Gelder gelten als Sondervermögen und sind im Insolvenzfall der Bank geschützt.

Performance-Entwicklung

Nach unabhängigen Vergleichen verschiedener Robo-Advisor-Plattformen konnte cominvest in den vergangenen Jahren solide Ergebnisse erzielen. In einem Performance-Ranking von 24 ausgewogenen Strategien erzielte die Strategie „cominvest classic Wachstum” laut einem Anbietervergleich die beste rollierende 5-Jahres-Performance nach Kosten.

Allerdings unterliegen diese Ergebnisse den üblichen Schwankungen an den Kapitalmärkten. Historische Renditen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.

Für wen eignet sich cominvest?

Das Angebot richtet sich an Anleger, die eine standardisierte ETF-Vermögensverwaltung mit dem Rückhalt einer etablierten Großbank suchen. Die Zielgruppe umfasst sowohl Einsteiger, die keine Vorkenntnisse mitbringen, als auch erfahrene Anleger, die den Verwaltungsaufwand eines selbstverwalteten Depots vermeiden möchten.

Die vergleichsweise hohe Mindestanlage von 3.000 Euro kann für kleinere Vermögen eine Hürde darstellen. Andere Anbieter im Markt ermöglichen den Einstieg bereits mit deutlich geringeren Beträgen. Dafür bietet cominvest die regulatorische Stabilität und Infrastruktur einer systemrelevanten Großbank.